لقد قطعت الاستثمارات ذات التأثير خطوات كبيرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث يعطي المستثمرون الأولوية بشكل متزايد للمشاريع التي تولد فوائد اجتماعية وبيئية قابلة للقياس إلى جانب العائدات المالية. ويعود هذا التحول جزئيًا إلى الضغوط العالمية من أجل الممارسات المستدامة والوعي المتزايد بين القادة الإقليميين حول الحاجة إلى مبادئ البيئة والمجتمع والحوكمة لتحقيق الاستقرار الاقتصادي على المدى الطويل. ومع سعي اقتصادات منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا إلى التنويع بعيدًا عن الصناعات التقليدية، يبرز الاستثمار ذو التأثير كاستراتيجية حيوية لمواءمة النمو الاقتصادي مع أهداف الاستدامة.

فهم الاستثمار التأثيري والحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

يشير مصطلح الاستثمار المؤثر إلى الاستثمارات التي تتم بهدف توليد تأثيرات اجتماعية وبيئية إيجابية وقابلة للقياس إلى جانب العائدات المالية. ويمثل مصطلح ESG، الذي يرمز إلى البيئة والمجتمع والحوكمة، إطارًا يقيم من خلاله المستثمرون التأثيرات غير المالية لاستثماراتهم. ويستخدم المستثمرون في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا معايير ESG بشكل متزايد لتحديد ودعم المشاريع التي تساهم في الرفاهية المجتمعية والبيئية.

وفي السنوات الأخيرة، ركزت بلدان منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بشكل أكبر على مبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، ودمجتها في استراتيجيات التنمية الوطنية. ويتجلى هذا التحول من خلال مبادرات مثل المبادرة الخضراء السعودية، واستراتيجية الإمارات العربية المتحدة للانبعاثات الصفرية بحلول عام 2050، وأهداف مصر الطموحة في مجال الطاقة المتجددة، والتي تهدف جميعها إلى الحد من الانبعاثات الكربونية، وتوسيع إنتاج الطاقة المتجددة، وتعزيز الشمول الاجتماعي. وتؤكد هذه المبادرات على التحول الواضح نحو مواءمة التدفقات المالية مع أولويات التنمية المستدامة، وبالتالي تعزيز مناخ ملائم للاستثمار المؤثر في المنطقة.

العوامل الرئيسية المحفزة للاستثمار التأثيري في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

1. السياسات الحكومية والأجندات الوطنية : لقد أدخلت حكومات منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا سياسات تهدف إلى التنويع الاقتصادي، وكثير منها يضع الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية والاستدامة في المقدمة. على سبيل المثال، تستضيف دولة الإمارات العربية المتحدة قمة التحول المستدام الثانية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في دبي، والتي ستجمع القادة والمستثمرين لمناقشة مبادرات الاستدامة ووضع معايير إقليمية جديدة.
2. الاستثمار في الطاقة المتجددة : تشكل مشاريع الطاقة المتجددة أهمية محورية لمنظومة الاستثمار المؤثر في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وتستثمر دول مثل المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة مليارات الدولارات في مشاريع الطاقة المتجددة للحد من الاعتماد على الوقود الأحفوري. وقد خصصت المملكة العربية السعودية، على وجه الخصوص، 10 مليارات دولار لمشاريع الطاقة المتجددة، بما يتماشى مع أجندة رؤيتها 2030. وتشير مثل هذه الاستثمارات إلى الالتزام بالاستدامة البيئية طويلة الأجل، مما يجعل المنطقة جذابة للمستثمرين المؤثرين.
3. معالجة الاحتياجات الاجتماعية : إلى جانب المشاريع البيئية، يركز الاستثمار المؤثر في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أيضًا على الأهداف الاجتماعية، بما في ذلك خلق فرص العمل، والمساواة بين الجنسين، والوصول إلى الرعاية الصحية. وتتوافق هذه الأولويات الاجتماعية مع أهداف التنويع الاقتصادي في المنطقة، حيث تدرك الحكومات والمستثمرون أن الاقتصاد المرن يعتمد على سكان شاملين وصحيين ومتعلمين.
4. زيادة الشراكات الدولية : يتعاون المستثمرون العالميون ومؤسسات تمويل التنمية بشكل متزايد مع بلدان منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لتمويل المشاريع المستدامة. وتهدف هذه الشراكات إلى تسهيل نقل التكنولوجيا ودعم تبادل المعرفة وتسريع نمو البنية الأساسية الخضراء في جميع أنحاء المنطقة. على سبيل المثال، أقامت الهيئات الدولية شراكة مع مصر لتوسيع بنيتها التحتية للطاقة المتجددة، مما أدى إلى جذب المزيد من الاستثمارات ذات التأثير.

قطاعات الاستثمار المؤثر تكتسب زخماً في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

1. الطاقة المتجددة والقدرة على التكيف مع تغير المناخ : تعد الطاقة المتجددة أحد القطاعات الرئيسية التي تجتذب الاستثمارات ذات التأثير في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. فمن الطاقة الشمسية في صحاري المملكة العربية السعودية إلى مزارع الرياح على طول ساحل البحر الأحمر في مصر، تهدف مشاريع الطاقة المتجددة إلى الحد من البصمة الكربونية للمنطقة. وعلاوة على ذلك، يستكشف المستثمرون ذوو التأثير فرص التمويل المناخي “المتوسطة المفقودة”، ومعالجة الفجوات حيث يمكن للمشاريع الأصغر حجمًا تحقيق نتائج بيئية ذات مغزى مع توفير عوائد قوية.
2. إدارة المياه : نظراً للمناخ الجاف الذي يسود معظم منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، فإن ندرة المياه تشكل قضية بالغة الأهمية. وتعتبر الاستثمارات في معالجة المياه وتحلية المياه وأنظمة الري الفعالة ضرورية لتحسين الوصول إلى المياه في المنطقة. وتحظى هذه المشاريع، التي تتوافق مع مبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، بالأولوية لدى المستثمرين المؤثرين، وكثيراً ما تتلقى الدعم الحكومي.
3. الرعاية الصحية والبنية الأساسية الاجتماعية : سلطت جائحة كوفيد-19 الضوء على الحاجة إلى أنظمة رعاية صحية قوية، مما دفع المستثمرين إلى اعتبار البنية الأساسية للرعاية الصحية قطاعًا قابلاً للاستمرار ومؤثرًا. يتم توجيه الاستثمارات نحو توسيع المرافق الطبية، وزيادة الوصول إلى الرعاية الصحية بأسعار معقولة، ودعم الحلول الصحية التي تعتمد على التكنولوجيا.
4. الزراعة والأمن الغذائي : يعد الأمن الغذائي قضية ملحة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث تحد الظروف المناخية القاسية من الإنتاجية الزراعية. وتجتذب المشاريع الزراعية المبتكرة، مثل الزراعة المائية والزراعة في بيئة خاضعة للرقابة، استثمارات ذات تأثير لتعزيز الأمن الغذائي في المنطقة. ولا تهدف هذه الاستثمارات إلى تقليل الاعتماد على الواردات الغذائية فحسب، بل تهدف أيضًا إلى خلق فرص العمل داخل المجتمعات المحلية.

التحديات التي تواجه الاستثمار التأثيري في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

ورغم وجود العديد من الفرص للاستثمار المؤثر في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، فإن التحديات لا تزال قائمة. ومن أبرز هذه التحديات التناقضات التنظيمية، والافتقار إلى أطر قياس التأثير الموحدة، والحاجة إلى مزيد من الشمول المالي. وقد طورت بعض البلدان في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أطراً تنظيمية تدعم الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة، في حين لا تزال بلدان أخرى في المراحل الأولى من وضع السياسات. وقد يجعل هذا التناقض من الصعب على المستثمرين التنقل في المشهد التنظيمي.

ويتمثل التحدي الآخر في الحاجة إلى معايير قوية لقياس التأثير. ففي غياب مقاييس موحدة، قد يجد المستثمرون صعوبة في تقييم التأثير الحقيقي لاستثماراتهم. ومن الممكن أن يؤدي هذا الافتقار إلى الشفافية إلى إعاقة تدفق رأس المال، حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق نتائج واضحة وقابلة للقياس تتوافق مع أهداف التأثير التي يسعون إلى تحقيقها.

وأخيرا، لا يزال الشمول المالي يشكل تحديا، حيث لا يزال العديد من سكان منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا يفتقرون إلى القدرة على الوصول إلى الخدمات المصرفية والمالية. ويشكل معالجة هذه الفجوة أمرا بالغ الأهمية لبناء اقتصاد مرن وشامل يستفيد من الاستثمارات ذات التأثير.

نظرة مستقبلية: الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة والتأثير في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

إن مستقبل الاستثمار المؤثر في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا واعد، حيث تشير التوقعات إلى زيادة مطردة في تدفقات رأس المال التي تركز على البيئة والمجتمع والحوكمة. ومع استمرار بلدان منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في تنفيذ أهداف الاستدامة الطموحة وتنويع اقتصاداتها، فإنها تخلق بيئة أكثر جاذبية للمستثمرين المؤثرين. ويتماشى التركيز الاستراتيجي للمنطقة على الطاقة المتجددة والرعاية الصحية والأمن الغذائي مع كل من الاتجاهات البيئية والاجتماعية والحوكمة العالمية والاحتياجات المحلية، مما يضع منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا كقائد ناشئ في الاستثمار المستدام.

وعلاوة على ذلك، من المرجح أن يؤدي الاهتمام المتزايد بمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في مختلف أنحاء منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا إلى تعزيز الشفافية وجذب رأس المال العالمي. ولا يؤكد هذا التحول التزام منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بالتنمية المستدامة فحسب، بل يشير أيضًا إلى استعدادها للتكامل مع المشهد الاستثماري العالمي الأوسع نطاقًا. ومن خلال إعطاء الأولوية لمبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، تمهد منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا الطريق لاقتصاد مستدام وشامل وقادر على الصمود.

خاتمة

إن التركيز المتزايد في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا على الاستثمار المؤثر والمسؤولية الاجتماعية والبيئية والحوكمة يمثل خطوة تحويلية نحو التنمية الاقتصادية المستدامة. وبفضل الدعم الحكومي، والشراكات الدولية المتزايدة، والاهتمام الشديد من جانب المستثمرين العالميين، أصبحت المنطقة في وضع جيد لتوسيع منظومة الاستثمار المؤثر. ومع معالجة التحديات وتعزيز الأطر التنظيمية، يمكن لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أن تتوقع استمرار النمو في الاستثمارات التي تحقق عوائد مالية وفوائد مجتمعية قابلة للقياس. ويعكس التحول نحو الاستثمار المؤثر والمسؤولية الاجتماعية والبيئية والحوكمة رؤية أوسع للتنمية المستدامة تتوافق مع الأولويات الإقليمية وأهداف الاستدامة العالمية.